전환사채?

전환사채 - 기업이 자금조달을 위해 발행하는 채권의 일종

1. 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권

2. 일반사채보다 이자율이 낮고 주식으로 전환 시 부채가 감소하고 자본이 증가하는 장점이 있음

3. 개인 투자자 입장에서는 좋을 것이 없으므로 미상환물량 확인 필요

4. 전환권행사는 사모의 경우 1년 이상, 공모의 경우는 일반적으로 사모보다 짧다.

전환사채 발행 이유

1. 자금조달이 목적. 주식으로 전환 시 부채 감소의 효과

2. 경영권을 안정적으로 이양하기 위해

전환사채 세부내용

1. 일정기간에 한번씩 표면이자를 지급 받고 전환권을 행사하지 않으면 만기 시 만기 이자를 지급받는다.

2. 일반적으로 재무제표의 비유동 부채 계정에 기장하고 사채발행비는 사채할인발행차금이라는 계정에 기장한다.

용어

표면이자율 : 채권자가 만기까지 일정기간마다 받는 이자

만기이자율 : 전환권을 행사하지 않고 만기까지 보유했을 때 받는 이자. 표면이자를 제하고 지급

풋옵션 : 투자자가 회사에 조기 상환을 청구할 권리

콜옵션 : 회사가 투자자에게 만기 전 사채를 갚을 권리

사모 : 특정인을 대상으로 자금 조달

공모 : 일반인을 대상으로 자금 조달

전환권대가 : 일반 사채 발행금액과 전환사채 발행금액의 차이

전환사채와 신주인수권부사채와 차이

신주인수권부사채는 발행되는 신주를 사채권자가 인수하기 위해 신주발행가액을 회사에 지불해야함

상환할증금 : 전환권을 행사하지 않고 만기까지 보유했을 때 기업이 이자를 지불

액면가 * 행사주식수만큼 자본금이 늘고, (행사가 - 액면가) * 행사주식수만큼 자본잉여금이 늘어난다.

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잘하고 싶은 백엔드 개발자